中东出海合规白皮书

中东出海合规白皮书 ——中国企业中东投资合规落地完整指南

作者：茜茜老师 / 中蕙咨询 版本：2026年9月 数据截至：2026年9月

摘要

中东正从世界能源中心向新兴资本中心转变。沙特"2030愿景"、阿联酋经济多元化战略持续释放投资机遇，中国企业出海中东迎来黄金窗口期。据《2024年度中国对外直接投资统计公报》，2024年末中国对中东核心12国直接投资存量约282.5亿美元；2025年上半年沙特绿地FDI项目同比增长30.1%；迪拜2024年吸引FDI约142.4亿美元，同比增33.2%。

然而，中东各国法律体系差异大、本地化要求严、税务规则复杂，合规陷阱不容忽视。本白皮书聚焦沙特、阿联酋、卡塔尔三大核心投资目的地，系统梳理新投资法体系、区域总部政策、本地含量要求、税务合规要点及ODI备案中东项目特别注意事项，助力中国企业决策层精准把控合规要点，稳健扎根中东。

目录

1. 中东投资概览 2. 沙特：新投资法体系与合规要点 3. 阿联酋：迪拜大陆公司新政与自贸区选择 4. 卡塔尔：投资环境与自由区 5. ODI备案中东项目特别注意事项 6. 中东落地全流程 7. 常见合规陷阱 8. 中蕙咨询中东服务

第一章 中东投资概览

1.1 2025-2026中资企业中东投资数据

- 2024年末中国对中东核心12国直接投资存量合计约282.5亿美元，其中阿联酋约94.9亿美元（最大承载地），其次为伊朗、沙特、土耳其、以色列、埃及 - 2025年上半年沙特绿地FDI项目同比增长30.1%，吸引全球203个投资项目，FDI净流入达59亿美元，同比增长44% - 2024年迪拜吸引FDI约142.4亿美元，同比增长33.2%，连续四年蝉联全球绿地FDI首选目的地 - 迪拜在册活跃中资企业会员数量由2021年2258家增至2025年6465家，增幅186% - 2026年1-5月，迪拜新注册中资企业超460家

1.2 趋势研判

（1）中东海湾资本从传统财务投资转向半导体、新能源、数字经济等战略产业投资。

（2）中国企业通过新能源制造、储能、数字基础设施、智能汽车等领域本地化布局，深度参与中东经济转型。典型案例：晶科能源与TCL中环在沙特建设合计超百亿人民币的光伏工厂；宁德时代赢得阿联酋19GWh电池储能系统供货合同。

（3）双向投资加速：沙特PIF管理资产超1万亿美元，阿布扎比CYVN向蔚来注资33亿美元成为第一大股东。

（4）各国禀赋差异大：阿联酋适合设立区域总部和资金中心；沙特适合大项目和本地制造；卡塔尔适合物流和科技。

1.3 中东核心国家选择矩阵

| 维度 | 沙特 | 阿联酋（迪拜） | 卡塔尔 | |------|------|----------------|--------| | 市场规模 | GDP超1万亿美元，人口3500万+ | 迪拜GDP约4000亿美元 | GDP约2000亿美元，人口300万 | | 核心优势 | 大项目+本地制造+区域总部政策 | 区域枢纽+金融中心+自贸区 | 物流枢纽+低税+自由区 | | 外资开放度 | 新投资法负面清单管理，多数行业100%控股 | 大陆公司2021年起100%外资控股 | QFC/QFZ均允许100%外资 | | 企业所得税 | 20%（外资部分） | 9%（超37.5万迪拉姆） | 10%（外资部分） | | 特殊优惠 | RHQ 30年0%所得税 | 自贸区QFZP 0%所得税 | 自由区0%最长20年 |

第二章 沙特：新投资法体系与合规要点

2.1 新投资法体系

2024年8月沙特颁布新《投资法》（皇家法令M/19号），2025年2月正式生效，取代沿用二十余年的《外国投资法》。

核心变化： （1）负面清单管理替代正面清单：除石油勘探、核心通信等6类限制行业外，其余行业均允许外资控股 （2）注册制替代许可制：投资部须在申请人完成全部注册要求之日起最多10个工作日内完成审批 （3）内外资平等待遇原则 （4）取消强制搭配本地股东（"保人"）要求

配套法规：2023年新《公司法》、2023年《民事交易法》、2025年《商业登记法》和《商号法》

2.2 区域总部政策（RHQ）

2024年初沙特推出区域总部计划，要求外资跨国企业在利雅得设立中东区域总部，否则不得竞标超100万沙特里亚尔的政府合同。

RHQ优惠政策： - 30年企业所得税0% - 预提税0% - 10年期"沙特化"豁免 - 配偶可获工作签证许可 - 受抚养人居留年龄上限放宽到25周岁 - 免除专业认证要求 - 签证限额豁免并加速发放

RHQ实质要求： - 至少15名员工 - 至少3名C-suite高管常驻沙特 - 6个月内启动强制性战略管理职能 - 1年内启动至少3项可选支持活动

截至2025年初，约600家RHQ已设立（目标2030年500家，已超额完成）。

2.3 本地含量（Local Content）要求

由本地化与政府采购局（LCGPA）主导实施，评估范围覆盖劳动力、商品和服务、资产折旧及人才能力建设四大维度。

核心要求： - 政府招标与采购项目中，投标企业须提交经审计的本地含量证书 - LCGPA已公布强制本地产品采购清单（2024年覆盖16个行业1024项产品） - 2026年4月LCGPA宣布：自2027年起政府管理咨询招标要求企业层面达到不低于30%本地化内容

2.4 劳动用工——"沙特化"（Nitaqat）制度

"沙特化"制度将所有企业依据沙特籍员工占比划分为五个等级（红、低绿、中绿、高绿、白金）。

2025-2026年新一轮"沙特化"周期要点： - 多数行业"沙特化"比例上调 - 私营企业沙特员工占比要求不低于25% - 1名沙特本地员工可兑换的外籍工签名额按行业划分（服务业2个、制造业4个） - 优先雇佣沙特女性员工可享受1.5个配额的政策倾斜 - 禁止"挂名沙特员工"，劳动局通过薪资发放、社保缴纳核查

主要行业"沙特化"率要求： - 医疗保健：医院药房65%，其他药房55%，社区医院35% - 工程行业：30%（5名以上员工企业） - 会计行业：40%（2025年10月起），逐年增至70%（2028年10月） - 采购和供应链：70% - 市场营销：60% - 销售：60%

2.5 沙特税务要点

（1）企业所得税： - 标准税率20%（外资持股部分） - 沙特及GCC股东持股部分缴纳天课（2.5%） - 特别经济区企业：5%优惠税率 - RHQ：0%（30年） - 油气运营：不低于35%

（2）增值税（VAT）： - 标准税率15% - 2018年开征，2020年从5%上调至15%