古茗创始人补税16亿，离岸信托"只装不税"的日子结束了
古茗创始人补税16亿，为什么股权装入离岸信托还要交税？
在CRS全球税务透明化及各国反避税条款下，若离岸信托缺乏合理商业实质，或被认定为“可撤销信托”，税务机关将直接穿透信托外壳，将底层资产视为创始人个人应税资产。一旦触发上市或股权变动，就必须依法缴纳个人所得税及企业所得税。
什么是“红筹架构”？这种架构下创始人面临哪些税务风险？
红筹架构是出海企业常见的境外上市模式，由创始人个人控股BVI公司，再由BVI控股开曼上市主体，最后控制境内运营实体。核心税务风险在于跨境资金流转频繁，若缺乏业务实质，极易触发反避税调查；在CRS机制下，各层级账户信息均会被交换至中国税务机关。
离岸信托还能做吗？现在设立还有税务筹划空间吗？
离岸信托依然可以做，但核心功能已从“税务规避”转向“财富传承、资产隔离与婚姻风险防范”。设立信托必须注重商业实质与合规申报，不能再作为隐瞒资产或逃避纳税义务的工具。
出海企业如何排查自身的跨境税务合规风险？
建议从三个维度排查：一是核查境外架构是否具备合理商业实质；二是梳理跨境关联交易定价是否符合独立交易原则；三是确认全球各司法管辖区金融账户是否已按CRS要求完成全面税务信息申报。必要时需引入专业机构进行深度税务健康检查。
先把这笔账摊开看
古茗的持股链条，是教科书级别的红筹架构：创始人个人 → BVI控股公司 → 开曼上市主体 → 境内运营实体。
2023年12月，王云安把自己持有的BVI公司股权装入了离岸信托。
很多人第一反应是——股权装进信托又不是卖掉，钱没到手，凭什么交税？
凭的是"实质重于形式"
凭的是实质重于形式的税务穿透原则和全球反避税监管的铁腕执行。
在CRS（统一报告标准）全面落地的今天，离岸信托早已不是法外之地。如果信托缺乏真实的商业实质，或者属于创始人仍保留绝对控制权的"虚假信托"，税务机关会直接穿透信托外壳，将底层资产视为个人应税资产。
一旦企业谋求上市或发生股权变动，隐藏的税务成本就会瞬间爆发。这16亿的补税，本质上是监管对"激进避税"的雷霆亮剑。
"靠简单的红筹架构+离岸信托实现'只装不税'的时代，已经彻底终结。合规，才是出海企业行稳致远的唯一护城河。"
出海企业必须正视的三个维度
- 核查境外架构（BVI、开曼公司）是否具备合理商业实质
- 梳理跨境关联交易定价是否符合独立交易原则
- 确认全球各司法管辖区金融账户是否已按CRS要求完成全面税务信息申报
茜茜老师 FAQ 点评
Q1：古茗创始人补税16亿，为什么股权装入离岸信托还要交税？
A1：在CRS全球税务透明化及各国反避税条款下，若离岸信托缺乏合理商业实质，或被认定为"可撤销信托"，税务机关将直接穿透信托外壳，将底层资产视为创始人个人应税资产。一旦触发上市或股权变动，就必须依法缴纳个人所得税及企业所得税，所谓的"只装不税"已彻底失效。
Q2：什么是"红筹架构"？这种架构下创始人面临哪些税务风险？
A2：红筹架构是出海企业常见的境外上市模式，通常由创始人个人控股BVI公司，再由BVI控股开曼上市主体，最后控制境内运营实体。其核心税务风险在于：跨境资金流转频繁，若缺乏业务实质，极易触发反避税调查；同时，在CRS机制下，各层级的账户信息均会被交换至中国税务机关，存在极大的税务穿透与补税风险。
Q3：离岸信托还能做吗？现在设立还有税务筹划空间吗？
A3：离岸信托依然可以做，但其核心功能已从"税务规避"转向"财富传承、资产隔离与婚姻风险防范"。在现行税务监管下，设立信托必须注重商业实质与合规申报，不能再将其作为隐瞒资产或逃避纳税义务的工具。
Q4：出海企业和跨境电商老板，如何排查自身的跨境税务合规风险？
A4：建议从三个维度排查：一是核查境外架构是否具备合理商业实质；二是梳理跨境关联交易定价是否符合独立交易原则；三是确认全球各司法管辖区金融账户是否已按CRS要求完成全面税务信息申报。必要时需引入专业机构进行深度税务健康检查。
Q5：面对全球税务透明化，出海企业应该如何调整？
A5：出海企业应摒弃侥幸心理，从"激进避税"转向"合规管理"。首先，重构缺乏实质的离岸空壳公司，注入真实业务与人员；其次，优化跨境利润分配机制，确保转让定价合规；最后，建立常态化的全球税务合规申报体系。
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声明：本文基于公开信息整理分析，不构成具体税务建议。如需个性化方案，请咨询专业机构。
来源：36氪